LZN's Blog CodePlayer

20180508交易笔记-油飞了以及其他

2018-05-08
LZN

原油这次真的起飞了。昨晚油价一路窜高,布油一路突突到76刀+,创下三年半来新高。

之前的逻辑在不断地验真,去年到现在,最主要的资本利得基本都是油给的。对于高信噪比的趋势交易,真的没必要天天盯盘,更重要的是信心和布局。70+其实基本已经在平衡价位了,现在投机性交易者正在助推价格继续上涨,后续布油一旦触碰到80,打算减半仓。

昨天看投研帮文章表示商品/权益类资产价格比值达到历史新低,该指标均指回归无非两种途径:A权益类资产大跌,B商品价格大涨。直觉应该买个大盘的put对冲下,不过仔细想了想自己的商品标的和权益类资产的对冲手段似乎没什么问题,瞄了下九月到期的QQQ的put,尼玛100股要600多刀,宰人呢这是。决定财报季过后适当减仓,继续观望。

消息面上中美贸易战继续来来去去过招,川普要撕毁伊核协议,基本面上还是美利坚继续复苏扩张,上月非农虽然不及预期,但是失业率跌倒4%以下(当然每次危机前也近似这么漂亮的数字),欧洲有整体熄火的迹象,国内各指标基本保持稳定,去杠杆总基调下资金面依然紧张。

总之16-18全球应该是经历了一次信贷脉冲下的小复苏,根本问题当然没有解决,而且更严重了,没错,债务问题。短暂的波动并不能代替长期的趋势,时先生那句“债务是一条带血的主线”依然萦绕耳畔。短期来看,油飞了,通胀预期也跟着起来了,但17年后长债收益率和黄金出现背离,反映着黄金隐含的通胀预期与TIPS反应的通胀预期的背离,金银波动率逐渐走低。Fed措辞似乎开始接受低通胀,并且对未来的经济增长和通胀预期表示隐忧。虽然大趋势上依然固执于通胀走强,但短期考虑以期权策略做多波动性。

另外最近开始看东野圭吾的《解忧杂货铺》。坦白说,看他第一本《拉普拉斯的魔女》,对其行文的印象就是灰暗的白描和冷淡的叙事,实则压抑。作品吸引我的地方往往在于其对人物心理和动机的揭示以及对现实社会背景的折射。比如魔女中弑夫者的价值观(大致印象):

找年龄差不多的男人结婚,老了之后,两个老人相互照顾多累呀。如果找个有钱的老男人嫁了,老男人寿命不久,死了之后自己依然年轻,还能继承一大笔遗产……

《解忧杂货铺》就更有意思了,现时背景下在失去的二十年里成长的一代年轻人,利用跨时空书信教育70年代石油危机时的父辈要去珍惜工作机会,继承家业的机会,告诉他们再过30年连大学生出来都可能找不到工作(误入杂货铺的三人就是找不到工作四处偷窃的社会青年)。依托时代背景塑造人物再折射时代背景,叙事行文的淡漠情感,其书近几年在国内的流行和畅销程度,其实可以反映出很多有意思的事情。愿意或者不愿,我们都将见证即将到来的这个时代。

Updated 2018-05-08


Similar Posts

上一篇 病了快一个月

下一篇 十年绚烂

Comments